黒字なのに、なぜ資金は足りないのか。 ― 利益とキャッシュがズレる会社の構造とは何か

「黒字なのに、お金が残らないんです。」
経営者から、そんな言葉を聞くことがある。

売上は伸びている。
利益も出ている。
決算書を見れば、会社は順調に見える。

それでも、なぜか資金に余裕がない。
月末になると、支払いのタイミングが気になり、
通帳の残高を何度も確認してしまう。

「利益は出ているのに、なぜだろうか。」
そう感じたことはないだろうか。

ある会社では、毎年黒字を維持していた。
それでも資金繰りは常に厳しく、
銀行からの借入に頼らざるを得ない状態が続いていた。

問題は、売上でも利益でもなかった。

売れば売るほど、資金が出ていく構造になっていたのである。

売掛金は増え、在庫も積み上がる。
一方で、仕入や人件費の支払いは先にやってくる。

帳簿上は利益が出ていても、
実際の現金は手元に残らない。

利益とは「計算された結果」であり、資金とは「実際に動いた結果」である。

この二つがズレている限り、
会社は黒字でも苦しくなる。

ではなぜ、このズレは生まれるのか。